금리가 올라도 연체율은 왜 낮을까

2024년 8월부터 2026년 1월까지 한국은행이 기준금리를 인상한 가운데, 은행 가계대출 연체율은 0.4~0.5% 수준에 머물렀습니다. 금리가 오르면 보통 더 많은 사람이 빚을 못 갚는데, 이번엔 달랐습니다. 그 이유는 생각보다 깊습니다.

금리 올라도 연체율은 거의 움직이지 않았습니다

2024년 8월 0.4%에서 출발한 은행 가계대출 연체율이 2026년 1월 현재 0.4%입니다. 18개월이 지났는데 단 0.1% 상승했을 뿐입니다. 기간 중 최고점도 0.5%로, 0.4~0.5%의 좁은 범위에서 벗어나지 않았습니다.

이게 이상한 이유는 명확합니다. 일반적으로 금리가 높아지면 대출금을 갚기 어려워진 사람들 때문에 연체율이 올라갑니다. 저금리 시대에 쉽게 빌린 돈을 고금리 시대에 갚기 힘들어지니까요. 그런데 한국의 은행 가계대출 연체율은 금리 인상 내내 거의 움직이지 않았습니다.

혹시 한국인 차입자들이 금리 충격을 잘 견뎌낸 걸까요? 통계만 보면 그럴 수도 있습니다. 하지만 여기에 더 복잡한 이야기가 숨어 있습니다.

금리가 높을수록 은행권은 문을 좁혀집니다

한국은행은 2023년부터 기준금리를 올리기 시작했고, 2024년 중반까지 3.5%까지 인상한 뒤 2024년 10월부터 내리기 시작했습니다(한국은행). 금리가 높던 시절, 은행들은 어떻게 했을까요? 대출 기준을 크게 강화했습니다.

신용도가 낮은 사람은 새로 빌리기 더 어려워졌습니다. 이미 빌린 사람 중에서도 상환 기일이 다가온 취약 계층은 어떻게 됐을까요? 반환기를 맞은 대출금을 갚거나, 혹은 공식 금융 시스템 밖으로 나가게 됩니다. 어쨌든 은행 장부에 머물러 있던 취약 차입자들이 하나둘 떠나가기 시작한 겁니다.

결과적으로 은행 대출 풀에 남은 사람들은 금리 인상을 견딜 여력이 있는 차입자들뿐입니다. 그래서 연체율이 낮은 게 아니라, 갚지 못할 가능성 높은 사람들이 통계에 잡히지 않는 곳으로 옮겨 간 겁니다.

같은 연체율이라도 의미가 완전히 다릅니다

0.4~0.5%의 낮은 연체율을 보면 금융 시스템이 건강하다고 생각할 수 있습니다. 하지만 같은 숫자도 두 가지 원인에서 나올 수 있습니다. 첫째, 모두가 잘 갚거나. 둘째, 갚지 못할 사람들이 처음부터 대출 풀에 없거나.

고금리 시대에는 두 번째 현상이 일어나고 있습니다. 은행에서 탈락한 차입자들은 어디로 갈까요? 공식금융으로 분류되지 않는 사금융 시장입니다. 대부업, 카드론, 불법 사금융까지 포함한 회색·검은색 시장으로 흘러갑니다.

낮은 연체율 수치만 믿으면, 실제로 벌어지고 있는 금융 시장의 재편을 놓치게 됩니다. 은행 가계대출 연체율은 전체 가계부채의 일부만 비추는 거울일 뿐입니다.

낮은 수치는 신호, 위기의 증거는 아닙니다

‘낮은 연체율 = 금융이 안정적이다’는 공식이 깨집니다. 금리가 올라갈 때 연체율이 낮으려면, 차입자의 질이 선별되고 있다는 뜻입니다. 금융감독이 강해질수록 신용도 낮은 계층은 공식금융에서 멀어집니다. 단기적으로는 은행 부실이 줄지만, 그 사람들의 빚 부담은 사라지지 않습니다.

전월세 전환 현상이 계속되면서 월세 자금 수요가 높아지는 요즘, 신용도 낮은 계층이 어디서 돈을 빌릴까요? 높은 이자의 사금융입니다. 은행 연체율 통계에는 이들의 위험이 반영되지 않습니다. 보이지 않는 곳에서 가계부채의 지뢰밭은 더 넓어지고 있습니다.

따라서 낮은 은행 연체율은 금융 시스템이 잘 작동한다는 신호가 아니라, 금융 접근성이 재편되고 있다는 신호로 읽어야 합니다.

당신의 대출 여력, 지금 확인해 보세요

은행 연체율 뉴스에 안주하면 안 됩니다. 대신 자신의 상황을 점검하세요. 지금 당신은 금리가 오를 때 대출을 받을 수 있을까요? 아니면 이미 신용 기준에서 탈락 중일까요?

현재 당신의 차입 여력을 정리해 보세요. 월급에서 대출금 상환액이 차지하는 비중은? 금리가 1~2%p 올라가면 견딜 수 있을까요? 은행에서 더 빌릴 수는 없을까요? 이런 질문들에 답할 수 없다면, 당신도 금리 충격에 취약한 상태일 수 있습니다.

만약 은행권에서 탈락하게 된다면? 그때를 대비한 안전장치가 있는지 확인하세요. 은행 연체율 통계는 가계부채 전체의 일부만 보여줍니다. 개인이 할 일은 낮은 통계 수치에 안심하는 것이 아니라, 자신의 금융 안전 기지를 미리 점검하는 것입니다.

자료: 한국은행 ECOS

※ 이 글은 공개 통계를 정리한 일반 정보이며, 투자·법률·의료 자문이 아닙니다.