월스트리트 상승세 멈춤, AI주 하락과 유가 상승으로
월스트리트 주가지수가 상승세를 멈추고 조정에 들어섰습니다. 인공지능 관련 주식의 약세와 유가 상승이 시장 심리를 압박하고 있습니다.
기술주 급락으로 월스트리트 상승세 꺾여
미국 주식시장이 화요일 기술주의 갑작스러운 하락으로 인해 상승 추세를 멈췄습니다. S&P 500은 전날 기록한 사상 최고치에서 0.2% 하락했으며, 나스닥 종합지수는 자신의 기록에서 0.7% 내려앉았습니다. 다우지수는 56포인트 상승해 0.1%의 소폭 상승을 기록했습니다. 인공지능 붐으로 급등했던 반도체 기업들과 기술주들이 가장 큰 낙폭을 기록했습니다.
인텔은 올해 들어 3배 이상 오른 주가에서 6.8% 급락했습니다. 마이크론 테크놀로지는 연초 이후 180% 가까운 상승률에서 3.6% 하락했으며, 코어위브는 올해 60%의 상승률을 기록한 가운데 6.1% 내려갔습니다. 이러한 기술주 조정은 아시아 시장에서 먼저 시작되었으며, 남한의 코스피 지수는 정부의 인공지능 관련 초과 이익 재분배 우려로 사상 최고치에서 2.3% 하락했습니다.
월스트리트의 약세는 또한 이란과의 전쟁으로 인한 유가 상승의 영향을 받았습니다. 브렌트유 배럴당 가격은 3.4% 올라 107.77달러에 마감했으며, 미국과 이란 간의 취약한 휴전 상황이 더욱 불안정해지고 있습니다. 전쟁으로 인해 호르무즈 해협이 유조선에 사실상 폐쇄되면서 페르시아만에 갇힌 원유가 전 세계 고객들에게 전달되지 못하고 있습니다.
유가 상승과 인플레이션 우려 심화
유가 급등은 미국의 인플레이션 악화로 이어지고 있습니다. 화요일 발표된 보고서에 따르면 지난달 인플레이션이 경제학자들의 예상을 웃돌았습니다. 전쟁 이전 배럴당 약 70달러에서 현재 107달러대로 오른 브렌트유 가격이 물가 상승의 주요 원인입니다. 4월에는 휘발유와 식품 비용을 제외한 물가 상승률도 경제학자들의 예상보다 더 빠르게 가속화되었습니다.
애넥스 웰스 매니지먼트의 최고 경제전략가 브라이언 야콥센은 관세와 악천후도 물가를 상승시키는 요인이라고 지적했습니다. 채권시장에서는 초기 변동성 이후 10년물 국채 수익률이 상승했으며, 이는 연방준비제도가 인플레이션 억제를 위해 금리를 높게 유지할 것이라는 시장의 예상을 반영합니다. 연방준비제도는 이란과의 전쟁과 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인한 인플레이션 수준을 지켜보면서 최근 금리 인하를 보류하고 있습니다.
10년물 국채 수익률은 월요일 마감 4.42%에서 4.45%로 상승했으며, 전쟁 이전의 3.97% 수준을 크게 웃돌고 있습니다. CME 그룹의 데이터에 따르면 시장은 올해 연방준비제도가 기준금리를 유지할 것으로 예상하지만, 12월까지 금리 인상 가능성을 3분의 1 이상으로 평가하고 있습니다. 금리 인상은 주가를 하락시키는 동시에 경제 성장을 둔화시킵니다.
기업 실적 호조가 시장 지탱
이란 전쟁으로 인한 불확실성과 유가 상승에도 불구하고 미국 주식시장은 놀라울 정도로 회복력을 보이고 있습니다. 이는 주로 기업들이 분석가들의 예상을 지속적으로 초과 달성하고 있기 때문입니다. S&P 500에 속한 제브라 테크놀로지스는 최근 분석가들의 실적 예상을 뛰어넘은 최신 기업이 되었으며, 주가는 11.4% 급등했습니다.
제브라 테크놀로지스는 바코드 스캐너와 기타 제품으로 고객들의 업무 자동화를 돕는 회사입니다. 이 회사는 분석가들의 예상을 초과하는 연간 이익 전망도 제시했습니다. 반면 언더아머는 최근 분기 손실이 분석가들의 예상보다 커서 17% 급락했으며, 케빈 플랭크 최고경영자는 회사가 ‘최고 수준의 브랜드로서 운영하는 데 필요한 규율을 회복하기 위한 조치’를 계속하고 있다고 밝혔습니다.
실적 보고 외에도 여러 인수합병 뉴스가 시장에 영향을 미쳤습니다. 게임스탑은 이베이가 훨씬 작은 규모의 게임스탑의 인수 제안을 거절하면서 3.5% 하락했습니다. 이베이는 게임스탑이 인수 자금을 조달하는 방식에 대한 의문 등을 이유로 제안이 ‘신뢰할 수 없고 매력적이지 않다’고 평가했으며, 이베이 주가는 2.1% 올랐습니다.
인수합병 제안 거절과 주가 변동
비버 홈스 USA는 드림 파인더스 홈스의 비공식 인수 제안을 거절했습니다. 비버 홈스는 드림 파인더스가 반복적으로 자신의 가치를 저평가했으며, 최근 제안은 이전 제안보다도 낮은 금액이라고 밝혔습니다. 이 소식에 비버 홈스 주가는 7.3% 하락했으며, 드림 파인더스는 13.4% 급락했습니다.
이날 S&P 500은 11.88포인트 하락해 7,400.96으로 마감했습니다. 다우지수는 56.09포인트 상승해 49,760.56을 기록했으며, 나스닥 종합지수는 185.92포인트 내려 26,088.20으로 마감했습니다. 해외 주식시장에서도 대부분 하락세를 보였습니다.
유럽과 아시아의 주요 지수들이 광범위한 낙폭을 기록했습니다. 남한의 코스피 지수 외에도 독일의 DAX는 1.6%, 프랑스의 CAC 40은 0.9% 하락했으며, 이들은 세계 최대 낙폭 중 일부입니다. 일본의 닛케이 225 지수는 0.5% 상승했습니다.
변동성 높은 시장 환경 대처법
현재와 같이 기술주 변동성이 크고 거시경제 불확실성이 높은 시장 환경에서는 포트폴리오 분산이 중요합니다. 한 산업이나 테마에 과도하게 집중된 투자는 급락 시 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 기술주와 전통 산업주, 에너지주 등 다양한 섹터에 골고루 투자하면 한 분야의 부진이 전체 수익에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다.
금리 인상 가능성이 높아지는 상황에서는 채권과 현금 보유 비중을 검토할 필요가 있습니다. 금리가 오르면 기존 채권의 가치는 떨어지지만, 새로운 채권은 더 높은 수익률을 제공합니다. 또한 현금 보유는 시장 급락 시 저가 매수 기회를 활용할 수 있는 여유를 제공합니다.
장기 투자자라면 단기 변동성에 흔들리지 않는 것이 중요합니다. 시장이 불안정할 때는 기업의 기본 가치와 장기 성장 전망을 중심으로 판단하는 것이 도움이 됩니다. 정기적인 포트폴리오 점검과 리밸런싱을 통해 투자 목표에 맞는 자산 배분을 유지하는 것도 현명한 전략입니다.
※ 특정 결과를 보장하지 않습니다. 중요 판단은 전문가와 상의하세요.
